影片叙述红孩儿为牛魔王之妻铁扇公主所生，虽为妖怪之子却聪明又孝顺。铁扇公主身怀重病，红孩儿听信蟾蜍精谗言，欲取唐僧的肉炼成长生不死之药来帮母亲治病，其间唐僧并且遭到蜘蛛精的劫持。红孩儿和孙悟空斗智斗法，正邪对立却又惺惺相惜，火焰山前他们必须连手对抗最恐怖的敌人蜘蛛精。
